Cerebras crece 70% a 230,9 millones de dólares y suma a Microsoft como cliente de nube

Cerebras Systems, la fabricante estadounidense de chips y sistemas para inteligencia artificial, reportó el jueves 12 de noviembre ingresos “core” récord de 230,9 millones de dólares en su tercer trimestre, cerrado el 30 de septiembre. La cifra es 70% mayor que los 135,7 millones de un año antes y supera los 214,7 millones que esperaban los analistas consultados por LSEG, según CNBC. En el mismo anuncio, la empresa informó un acuerdo de nube con Microsoft.

El mercado reaccionó de inmediato. La acción, que había cerrado la sesión regular en 97,75 dólares con una baja de 3,3%, subió más de 16% en las operaciones posteriores al cierre, según CNBC e Investor's Business Daily. El repunte llega después de una caída prolongada: el papel acumulaba una pérdida de cerca de 47% desde su salida a la bolsa Nasdaq en mayo.

Un acuerdo con Microsoft, sin monto

En su comunicado, Cerebras habló de “un importante acuerdo de nube con uno de los tres mayores proveedores de nube del mundo” y dijo que dará más detalles el próximo año. El director ejecutivo, Andrew Feldman, confirmó a CNBC que se trata de Microsoft. “Creemos que los ingresos empiezan a aparecer en el primer trimestre de 2027”, dijo.

Con Microsoft, Cerebras suma tres grandes proveedores de nube como clientes, junto a Amazon Web Services y Oracle, según el resumen de la llamada con analistas publicado por MarketBeat e Investor's Business Daily. Cerebras estará disponible en Oracle Cloud Infrastructure en 2027. Ni Cerebras ni Microsoft revelaron el monto ni la duración del contrato. OpenAI también es cliente.

Feldman ve una ventaja en los cuellos de botella de las GPU. “Creo que hay una oportunidad, sobre todo del lado del hardware, donde los largos plazos de entrega de las GPU y su mayor costo crean una oportunidad para nosotros”, dijo a CNBC. Cerebras compite con Nvidia, AMD y Broadcom y sostiene que su chip del tamaño de una oblea, el Wafer-Scale Engine, es más rápido para la inferencia, la etapa en que los modelos responden a los usuarios. Sus resultados salieron el mismo día en que Jensen Huang renunció a la dirección de Nvidia.

Nube, márgenes y una guía más alta

El motor del trimestre fue la nube. Los ingresos “core” de nube y otros servicios llegaron a 144,9 millones de dólares, 272% más que un año antes. Bajo las normas contables estadounidenses, los ingresos fueron de 210,8 millones y la empresa perdió 161,2 millones de dólares.

“Superamos nuestra guía en todos los frentes por tercer trimestre consecutivo”, dijo el director financiero, Bob Komin.

Para el cuarto trimestre, Cerebras espera ingresos “core” de 310 a 330 millones de dólares y un margen bruto de 47% a 49%. Los analistas de LSEG esperaban 271 millones y 42,1%. Para todo 2026 subió su previsión a entre 940 y 960 millones. Feldman dijo que espera triplicar los ingresos en 2027; según CNBC, eso implica unos 2.850 millones de dólares, algo por debajo de los 2.920 millones que proyectaba LSEG.

La empresa reportó 26.100 millones de dólares en obligaciones de desempeño pendientes, ingresos ya contratados por entregar, y 700 megawatts de capacidad de centros de datos contratados para entregar a fines de 2027.

Qué significa para las empresas de la región

La inferencia rápida ya no es solo terreno de Nvidia, y eso puede cambiar precios y plazos para quien usa IA.

1. Si tu empresa usa IA en atención al cliente o agentes, pregunta a tu proveedor de nube qué opciones de inferencia rápida tendrá en 2027: Oracle ofrecerá Cerebras y Microsoft ya firmó.
2. Si negocias contratos de cómputo de IA, evita amarrarte a un solo tipo de chip.
3. Si tus aplicaciones dependen de la velocidad, mide el tiempo de respuesta de tus modelos: es lo que más notan tus clientes.
4. Si inviertes en acciones de IA, toma nota de la volatilidad: Cerebras perdió casi la mitad de su valor tras su salida a bolsa y saltó 16% en una noche.

Qué mirar

Los detalles del acuerdo con Microsoft, que Cerebras promete para 2027, y si el primer trimestre de ese año trae los primeros ingresos; el avance de los 700 megawatts comprometidos, y si la empresa cumple su meta de triplicar ingresos en 2027. También, cómo reacciona el mercado de chips de IA tras la salida de Jensen Huang de Nvidia.

A partir de información de Cerebras Systems.