Norwest cierra un fondo de US$4.000 millones, el mayor de su historia, y apuesta por la IA

Norwest, la firma de inversión con sede en Menlo Park, California, anunció este jueves 12 de noviembre el cierre de Norwest 18, un fondo de US$4.000 millones y el más grande en sus 65 años de historia. Con él, el capital que administra llega a US$18.000 millones, informó la empresa en un comunicado.

El fondo hará inversiones de capital de riesgo y de crecimiento en tecnología, salud y consumo en Estados Unidos, India e Israel. La inteligencia artificial es el eje: Norwest dijo que seguirá ampliando sus apuestas en IA física y de voz, ciberseguridad para la era de los agentes, infraestructura financiera, industria y aeroespacial con tecnología, e IA aplicada a la salud. Es el fondo número 18 de una firma que tiene como único respaldo a Wells Fargo, según TechCrunch.

Un fondo más grande en un mercado más lento para salir

El fondo anterior, Norwest 17, se lanzó en abril de 2024 con US$3.000 millones, según TechCrunch. Desde entonces la firma hizo más de 87 inversiones y acompañó a más de 30 empresas de su cartera en salidas a bolsa o ventas, según el comunicado. Entre las salidas a bolsa están Omada Health y BillionToOne en el Nasdaq, y Swiggy y Amagi Media Labs en la bolsa de India. Entre las ventas, Qualified a Salesforce, Veza a ServiceNow y tvScientific a Pinterest.

“Construir y escalar una empresa nunca ha sido un camino lineal, y hoy ese camino se está volviendo más complejo”, dijo Jeff Crowe, socio director sénior de Norwest, en el comunicado. “Las empresas se mantienen privadas por más tiempo, escalan en varios mercados y enfrentan decisiones críticas sobre tecnología, talento y crecimiento. El capital es solo una parte de lo que necesitan”.

Jon Kossow, socio director, agregó que la estrategia de invertir en varias etapas permite a la firma “encontrar a las empresas donde están” y seguir apoyándolas a medida que crecen. Desde 1961 ha invertido en más de 750 empresas.

Dónde pone el dinero en IA

El comunicado enumera las inversiones recientes que marcan la línea del nuevo fondo. En sistemas de IA, Coval, que crea herramientas para probar y evaluar agentes, Generalist AI, que desarrolla modelos fundacionales para robots, y LlamaIndex. En ciberseguridad para agentes, Above Security, ORION Security, Red Access y Zenity, que ayudan a proteger flujos de trabajo con IA y datos sensibles. En salud, empresas como Infinx, Tokaido Health y Vitalize Care, que automatizan tareas clínicas y administrativas, y otras que usan IA para descubrir fármacos.

“Estamos tomando un enfoque amplio de la IA porque su impacto es amplio”, dijo Crowe a TechCrunch. “Así como lo hizo la transformación digital, la transformación de la IA puede tocar la mayoría de las capas de las soluciones empresariales, de consumo y de salud”. Según el medio, la firma está especialmente interesada en empresas en etapa temprana que construyen aplicaciones e infraestructura nativas de IA, IA física, modelos específicos por industria y ciberseguridad.

Qué significa para las empresas de la región

El fondo no menciona a América Latina, pero sus apuestas anticipan qué herramientas llegarán a tu empresa:

1. Usa la cartera como radar de proveedores. Si ya estás desplegando agentes, mira qué resuelven firmas como Coval (probar agentes) o Zenity (protegerlos) antes de comprar.
2. Pon la seguridad de tus agentes en el presupuesto. Que cuatro de las inversiones recientes sean de ciberseguridad para agentes indica que el problema ya es real para las empresas grandes.
3. Si tienes una startup, mira el caso de India. Norwest invierte allí con oficina propia y ya llevó a la bolsa a Swiggy y Amagi. Es un ejemplo de qué escala buscan estos fondos fuera de Estados Unidos.
4. Prepárate para empresas privadas por más tiempo. Si tus socios tecnológicos tardan más en salir a bolsa, pide información financiera y de continuidad antes de firmar contratos largos.

Qué mirar

Las primeras inversiones de Norwest 18 y cuántas van a etapa temprana en IA; si la firma suma rondas en ciberseguridad para agentes, una de las categorías con más apuestas recientes; y si otros fondos grandes cierran vehículos de este tamaño antes de fin de año, una señal de cuánto dinero sigue disponible para startups de IA.

A partir de información de Norwest (comunicado “Norwest Announces $4 Billion Global, Multi-Stage Fund”, Business Wire).