Naver firma un contrato de cómputo de IA por US$1.500 millones y su utilidad cae 21%

Naver, la mayor plataforma de internet de Corea del Sur, consiguió el primer cliente de su negocio de “fábrica de IA”: una empresa estadounidense de inferencia de inteligencia artificial, cuyo nombre no reveló, firmó un contrato de servicios de cómputo por unos 2 billones de wones (US$1.500 millones). Lo anunció la directora ejecutiva, Choi Soo-yeon, en la conferencia de resultados del jueves 12 de noviembre, según Chosun Biz, The Korea Herald y Tech in Asia.

En el contrato, Naver es el proveedor: alquila capacidad de cómputo de la fábrica de IA que construye con la gestora de inversiones Brookfield y con Nvidia. Al mismo tiempo, negocia con Nvidia la compra de servidores para asegurar sus chips más nuevos. El anuncio llegó junto con un trimestre de ventas récord, de 3,47 billones de wones, y una utilidad operativa que cayó 20,9%, según la divulgación de la empresa ante el regulador surcoreano.

Un cliente de EE.UU. y una compra pendiente a Nvidia

El contrato equivale a unos 20 megavatios de potencia y generará unos 2 billones de wones de ingresos en cinco años, dijo el director financiero, Kim Hee-cheol, citado por Chosun Biz. Los chips serán una mezcla de B300 y Vera Rubin, la próxima generación de Nvidia, y el plazo irá de cuatro a cinco años según el tipo de chip. Las primeras entregas empezarán por etapas en 2027.

La fábrica de IA arrancará con 55 megavatios en el primer semestre de 2027, cuando empezarán los ingresos, y debe llegar a 200 megavatios en 2028. Choi dijo que la capacidad de centros de datos ya contratada supera esa meta. Para los 180 megavatios restantes, Kim contó que Naver negocia con más de 10 posibles clientes fuera de Asia, entre ellos grandes desarrolladores de modelos de IA.

Con la compra a Nvidia, Naver busca asegurar por adelantado los escasos chips Vera Rubin; Chosun Biz la describe como el mayor pedido de servidores de Asia. “El mercado hoy está marcado menos por un exceso de oferta que por la escasez de los GPU más nuevos, sobre todo Vera Rubin, y de espacio en centros de datos con refrigeración líquida que pueda alojarlos”, dijo Choi.

Kim anticipó que el negocio dará utilidad operativa desde 2027, con márgenes bajos el primer año y “de dos dígitos holgados” desde el segundo. Por ahora hay un solo contrato cerrado, aclaró.

Ventas récord, utilidad a la baja

Entre julio y septiembre, Naver vendió 3,4724 billones de wones, 10,7% más que un año antes y por encima del récord previo, de 3,3888 billones, del segundo trimestre. Su utilidad operativa bajó 20,9%, a 451.300 millones de wones (US$338,5 millones, según Yonhap), y la utilidad neta cayó 45,2%, a 402.500 millones de wones. La utilidad quedó por debajo de lo que esperaba el mercado y llevó la acción a su nivel más bajo en tres días, informó KED Global.

“La utilidad operativa bajó por el aumento de la inversión para asegurar competitividad en IA, incluida la infraestructura, el contenido y los datos fuera de línea”, explicó la empresa en su comunicado, citado por Yonhap.

Naver también creará una filial de logística, que podría requerir cerca de 1 billón de wones hasta 2030, y lanzará antes de fin de año una aplicación de agente personal de IA.

Qué significa para las empresas de la región

1. Revisa quién tiene los chips. Si contratas cómputo de IA, pregunta qué generación de GPU usa tu proveedor y cuándo la recibe.
2. Mira la refrigeración, no solo la potencia. Los chips nuevos necesitan refrigeración líquida, que hoy escasea. Úsalo como filtro al evaluar un centro de datos local.
3. Calcula el costo de la apuesta. Naver vende más que nunca y gana menos por invertir en IA. Antes de tu propia inversión, define cuánto margen estás dispuesto a ceder y por cuánto tiempo.
4. Busca contratos largos. Naver amarró a su cliente por cuatro a cinco años. Si vendes servicios de IA, contratos de varios años pueden dar previsibilidad a una inversión pesada.

Qué mirar

Si Naver cierra la compra de servidores con Nvidia y consigue a tiempo los chips Vera Rubin, cuáles de los más de 10 clientes en conversación firman y cuándo los anuncia, si la fábrica de IA arranca en el primer semestre de 2027 con sus 55 megavatios y si el margen de su plataforma se recupera en el cuarto trimestre.

A partir de información de Naver (divulgación de resultados ante DART).